Bid-Ask Spread의 기본.
당신은 아마 기간이 넓어 지거나 입찰을하고 스프레드를 이전에 물어 본 적이 있었지만, 그들이 의미하는 것과 그들이 주식 시장과 어떤 관련이 있는지 알지 못할 수도 있습니다. 입찰가 스프레드는 구매 또는 판매가 이루어지는 가격 및 투자자의 전체 포트폴리오 수익에 영향을 미칠 수 있습니다. 이것이 의미하는 바는 만약 여러분이 주식 시장에서 뛰어 들기를 원한다면, 당신은이 개념에 익숙해 질 필요가 있다는 것입니다.
투자자들은 먼저 확산과 진상을 파악하기 전에 수요와 공급의 개념을 이해해야합니다. 공급이란 판매를위한 재고의 공급과 같은 시장의 특정 품목의 양 또는 풍부함을 가리 킵니다. 수요는 개인이 상품이나 주식에 대해 특정 가격을 지불 할 의사가 있음을 나타냅니다.
광부에 의해 아프리카의 먼 시골에서 독특한 다이아몬드가 발견된다고 가정 해보십시오. 투자자가 발견 한 내용을 듣고 광부에게 전화를 걸어 1 백만 달러에 다이아몬드를 사겠다고 제안합니다. 광부는 하루나 이틀 동안 생각할 것이라고 말합니다. 잠정적으로 신문사 및 기타 투자자들이 앞으로 나와 그들의 관심을 보입니다. 다이아몬드에 관심이있는 다른 투자자들과 함께, 광부는 110 만 달러를 매각하고 1 백만 달러의 제안을 거절합니다. 이제 2 명의 잠재 구매자가 각각 120 만 달러와 130 만 달러의 입찰가를 제시하고 입찰가를 제출한다고 가정 해 봅니다. 그 다이아몬드의 새로운 가격은 올라갈 것입니다.
다음날 아시아의 광부가 광부가 아프리카에서 발견 한 다이아몬드와 똑같은 다이아몬드를 10 개 더 발견합니다. 결과적으로 아프리카 다이아몬드의 가격과 수요는 갑자기 희귀 한 다이아몬드 때문에 갑자기 하락할 것입니다. 이 예 - 공급 및 수요의 개념 - 은 주식에도 적용될 수 있습니다. (더 자세한 내용은 어떻게 수요와 공급의 법칙이 주식 시장에 영향을 미치는가?)
확산.
스프레드는 입찰가와 특정 보안에 대한 가격을 묻는 차이입니다.
MSCI (Morgan Stanley Capital International)가 XYZ 주식 1,000 달러를 10 달러에 구입하려고한다고 가정 해 봅시다. Merrill Lynch & amp; Co. 는 10.25 달러에 1,500 주를 팔고 싶어한다. 보급 가격은 $ 10.25와 입찰 가격 $ 10 또는 25 센트 사이의 차이입니다.
이 스프레드를 보는 개인 투자자는 1,000 개의 주식을 팔고 싶다면 MSCI에 매각하여 10 달러로 할 수 있다는 것을 알게됩니다. 반대로, 같은 투자자가 Merrill Lynch로부터 1,500 주를 10.25 달러에 살 수 있다는 것을 알고 있습니다.
주식의 스프레드와 가격은 공급과 수요에 의해 결정됩니다. 더 많은 개인 투자자 또는 구매하려는 회사 일수록 입찰가가 높아지고 더 많은 판매자가 더 많은 오퍼 또는 질문을하게됩니다. (또한 : 수요와 공급의 법칙이 가격에 어떻게 영향을 미칩니 까?)
뉴욕 증권 거래소 (NYSE)에서 구매자와 판매자는 컴퓨터로 매칭 될 수 있습니다. 그러나 경우에 따라 해당 재고를 처리하는 전문가가 교환 층의 구매자 및 판매자와 일치합니다. 구매자와 판매자가 없을 경우, 이 사람은 주식에 대해 입찰가를 제시하거나 질서 정연한 시장을 유지할 것입니다.
나스닥에서 마켓 메이커는 컴퓨터 시스템을 사용하여 입찰가와 제안을 게시하며, 전문가와 동일한 역할을 수행합니다. 그러나 실제 층은 없습니다. 모든 주문은 전자적으로 표시됩니다. (더 자세한 내용은 The NYSE and Nasdaq : How They Work.)
회사가 최고 입찰을 게시하거나 주문에 의해 문의를당한 경우 게시를 준수해야합니다. 즉 위의 예에서 MSCI가 주식 1,000 주에 대해 가장 높은 입찰가를 게시하고 판매자가 회사에 1,000 주를 판매하도록 주문한 경우 MSCI는 해당 입찰을 반드시 준수해야합니다. 물가에 대해서도 마찬가지입니다.
주문 유형.
시장 주문 (Market Order) - 시장 질서는 시장 가격 또는 현행 가격으로 채워질 수 있습니다. 위의 예를 사용하면 구매자가 1,500 주를 구매할 주문을하면 구매자는 $ 10.25의 요구 가격으로 1,500 주를 받게됩니다. 그 또는 그녀가 2,000 주에 대한 시장 주문을하면, 구매자는 10.25 달러에 1,500 주를, 다음 최고 제안 가격으로 500 주를 얻을 것이며, 이는 10.25 달러보다 높을 수 있습니다. 제한 주문 - 개인은 주어진 가격 또는 그 이상으로 일정량의 주식을 팔거나 사기위한 제한 주문을합니다. 위의 보급 된 예를 사용하여 개인은 $ 10에서 2,000 주를 팔 수있는 제한 주문을 할 수 있습니다. 그러한 주문을하면, 개인은 $ 10의 기존 제안에 따라 즉시 1,000 주를 판매하게됩니다. 그런 다음 다른 구매자가 올 때까지 기다려야하고 주문 잔액을 채우기 위해 10 달러 또는 그 이상을 입찰해야합니다. 다시 주식의 잔액은 10 달러 이상으로 거래하지 않는 한 팔리지 않을 것입니다. 주식이 10 달러 미만으로 유지되면 판매자는 주식을 내릴 수 없습니다. (추가 독서를 보려면 Do Limit Orders 작동 방법 참조) 주간 주문 - 하루 주문은 해당 거래일에만 유효합니다. 그 날이 채워지지 않으면 주문이 취소됩니다. Fill 또는 Kill (FOK) - FOK 명령은 즉시 채워 져야하며 완전히 채워지거나 채워 져야합니다. 예를 들어 한 사람이 10 달러에 2,000 주를 팔기 위해 FOK 주문을했다면 구매자는 2,000 달러의 모든 주식을 즉시 해당 가격으로 가져 가거나 주문을 거부합니다. 이 경우 주문이 취소됩니다. 정지 명령 - 재고가 일정 수준을 초과하면 정지 명령이 작동합니다. 예를 들어 투자자가 XYZ 주식을 $ 9까지 거래하면 1,000 주를 팔고 싶어한다고 가정합니다. 이 경우 투자자는 9 달러로 정지 주문을 할 수 있습니다. 그러면 주식이 해당 레벨로 거래 될 때 주문이 시장 주문으로 효력을 갖습니다. 분명한 것은 주문이 정확히 $ 9로 실행된다는 것을 보장하지는 않지만 재고가 판매 될 것이라는 것을 보장합니다. 판매자가 많으면 주문이 실행되는 가격이 9 달러보다 훨씬 낮을 수 있습니다. (참조 : Stop과 Limit Order의 차이점은 무엇입니까?)
[주문 유형 간의 차이점을 이해하고 언제 주문 유형을 사용하는 것이 적절한 지 알면 모든 상인에게 혼동을 줄 수 있습니다. 한도, 마켓 및 주문 중단에 대한 자세한 내용을 보려면 Investopedia Academy의 Become a Day Trader 코스를 확인하십시오. ]
결론.
입찰가 보급은 본질적으로 진행중인 협상입니다. 성공하려면 상인이 기꺼이 우승하여 제한 주문을 통해 입찰 요청 프로세스에서 벗어나야합니다. 한계를 고집하지 않고 입찰 요청을 염려하지 않고 시장 질서를 실행함으로써 상인은 근본적으로 다른 상인의 입찰가를 확인하여 상인에 대한 수익을 창출합니다.
옵션 기초 : 옵션 테이블을 읽는 방법.
점점 더 많은 상인들이 옵션 사용을 통해 얻을 수있는 잠재적 이익의 다양성을 알게되면서 옵션 거래량은 수년간 증가 해 왔습니다. 이러한 추세는 전자 거래 및 데이터 보급의 출현에 의해 주도되었습니다. 일부 거래자는 가격 방향을 추측하는 옵션을 사용하고 기존 또는 예상되는 포지션을 헤지하기위한 옵션과 다른 주식은 여전히 기본 주식, 인덱스 또는 선물 계약의 상인에게 일상적으로 제공되지 않는 이익을 제공하는 고유 한 포지션을 수립합니다 (예 : 근본적인 보안이 상대적으로 변함이 없다면 돈을 벌어라.) 목표에 관계없이 성공의 열쇠 중 하나는 원하는 리스크와 보상 간의 상충 관계가있는 직책을 창출하는 데 필요한 올바른 옵션 또는 옵션의 조합을 선택하는 것입니다. 따라서 오늘날의 정통한 옵션 거래자는 일반적으로 지난 수십 년 간의 거래보다 옵션에 관해서 더 정교한 데이터 집합을 찾고 있습니다.
옵션 가격보고의 옛날.
"옛날" 일부 신문은 그림 1에 표시된 것과 같이 재무 섹션 내에서 거의 읽을 수없는 옵션 가격 데이터의 행과 행을 나열하는 데 사용되었습니다.
그림 2의 데이터는 다음과 같은 정보를 제공합니다.
통화 옵션은 파업 가격이 낮을수록 더 비쌉니다. 풋 옵션은 파업 가격이 높을수록 더 비쌉니다. 외침으로, 더 낮은 파업 가격에는 가장 높은 선택권 가격이 있고, 선택권 가격은 더 높은 각 파업 수준에 떨어집니다. 이것은 각각의 연속적인 파업 가격이 돈이 적거나 돈이 더 적기 때문에, 각각은 더 적은 "본질적인 가치"를 포함하기 때문이다. 다음 최저 가격으로 옵션보다.
옵션 거래는 수십 년 전에 시작된 이래 평균 옵션 트레이더의 정교함 수준이 오랫동안 계속되었습니다. 오늘의 옵션 견적 화면은 이러한 진보를 반영합니다.
입찰 및 옵션 거래에서의 묻는 가격 설명했다.
옵션 거래의 세계로 처음으로 도전하는 주식 및 미래의 거래자들은 옵션 계약에 대해 인용 된 다양한 가격을 이해하는 데 종종 어려움을 겪습니다. 일반적으로 입찰가, 물음, 마지막 가격 등 3 가지 가격이 제시됩니다.
마지막 가격은 옵션이 마지막으로 거래 된 가격입니다. 여기에 좋은 팁은 마지막 가격이 입찰가 / 물가와 크게 다른 경우 거래가 거의 이루어지지 않을 가능성이 매우 높고 옵션을 판매해야하는 경우 구매자를 찾는 것이 어려울 수 있다는 것입니다.
가격은 시장이 옵션을 판매 할 준비가되어있는 가격입니다. 이것은 순수한 공급과 수요에 의해 결정됩니다. 특정 옵션에 대한 수요가 많을수록 더 높은 가격이 요구됩니다.
예 : 가상 옵션 체인은 특정 옵션에 대해 다음 가격을 표시합니다.
이 옵션을 구매하고자하는 모든 상인은 옵션 당 4.00 달러의 현재 청약 가격을 지불해야합니다.
입찰 가격은 시장이 현재 옵션을 사려고 준비하고있는 가격입니다. 따라서 옵션 트레이더가 현재 해당 옵션을 판매 할 수있는 가격입니다.
이전 예제로 돌아 가기 :
상인이이 특별한 옵션을 판매하기를 원한다면 그는 $ 3.80의 입찰가에서만 그렇게 할 수 있습니다.
입찰가와 청약 가격의 차이를 청약 / 청약 스프레드라고합니다. 이것은 마켓 메이커의 이익을 나타냅니다. 마켓 메이커는 입찰 가격으로 옵션을 구매하고 가격을 매도한다.
여기에서 중요한 것은 입찰 / 질문 확산 손실이라고합니다. 이를 설명하기 위해 입찰가가 3.80 달러이고 가격이 4.00 달러 인 위와 동일한 예제를 사용할 수 있습니다.
통화 옵션을 $ 4.00의 가격으로 구매하고 5 분 후에 다시 판매하고자하는 사람은 3.80 달러의 입찰가에서만 그렇게 할 수 있습니다. 이것은 옵션 당 $ 0.20 즉각적인 손실을 의미합니다. 즉, 시작부터 100 옵션의 계약 당 $ 20입니다.
$ 4 옵션에 대한 $ 0.20의 손실은 많지 않을 수 있지만 (5 %), 입찰 / 매수 스프레드가 훨씬 더 멀어지면 완전히 다른 시나리오가 될 수 있습니다. 이는 비유 동성 옵션으로 자주 발생하며 옵션이 멀리있는 경우 돈에서.
위의 예에서 묻는 가격이 4 달러이지만 입찰 가격이 외환 옵션에서 쉽게 발생할 수있는 $ 2로 떨어지면 5 분 전에 $ 2에 대해 옵션을 판매 한 옵션 판매자가 구매할 때 그 가격의 두 배를 지불해야합니다 그것은 다시 다시 - 그리고 근원의 가격이 틀린 방향으로 움직이는 경우에 이것은 선택권이 원래 판매 된 가격의 배까지 빨리 올 수 있었다.
옵션 구매자에 대해 그러한 넓은 입찰 / 스프레드 스프레드는 옵션이 이익으로 판매되기 전에 기본 자산의 가격이 매우 많이 움직여야 함을 의미합니다.
트레이더가 특정 옵션 전략을 계획 할 때 입찰 / 물가 스프레드를 고려하는 것이 중요합니다. 잠재적 인 이익이 적은 거래 결과에 상당한 영향을 줄 수 있기 때문입니다.
거래 옵션 피할 5 실수.
(특히 이것을 읽은 후에는, 당신은 변명의 여지가 없습니다.
우리는 습관의 모든 창조물을 만드십시오. & mdash; 어떤 습관은 깨뜨릴만한 가치가 있습니다. 모든 수준의 옵션 거래자는 동일한 실수를 반복해서 반복하는 경향이 있습니다. 슬픈 부분은 대부분의 실수가 쉽게 피할 수 있었을 것입니다.
이 사이트에서 언급 한 다른 모든 함정들에 덧붙여, 피할 필요가있는 다섯 가지 더 일반적인 실수가 여기에 있습니다. 결국, 거래 옵션은 쉽지 않습니다. 그렇다면 왜 필요한 것보다 더 힘들게 만드는 것일까 요?
명성 1 : 정의 된 출구 계획이 없습니다.
너는 아마 이걸 백만 번 전에 들었을거야. 거래 옵션을 사용할 때와 마찬가지로 주식 거래시에도 감정을 제어하는 것이 중요합니다. 그것은 반드시 당신이 당신의 정맥을 통해 흐르는 얼음을 가져야 할 필요가 있거나, 모든 두려움을 초인적 인 방식으로 삼켜 야 할 필요가 있음을 의미하지 않습니다.
그것보다 훨씬 간단합니다. 항상 계획을 세우고 계획을 항상 수립하십시오. 그리고 당신의 감정이 당신에게 무엇을 말하고 있더라도, 그것으로부터 벗어나지 마십시오.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
일이 잘못되면 단점에 대한 손실을 최소화하는 것과 관련하여 출구를 계획하는 것이 아닙니다. 당신은 출구 계획, 기간 †"무역이 당신의 방법 갈 때조차 있어야한다. 당신은 당신의 위쪽 출구 점과 아래쪽 출구 점을 미리 선택해야합니다.
그러나 당신이 염두에 두어야 할 중요한 옵션은 상승 및 하락 가격 목표 이상의 것을 필요로합니다. 또한 각 출구의 시간대를 계획해야합니다.
기억하십시오 : 옵션은 쇠퇴하는 자산입니다. 만료일이 가까워지면 그 붕괴 속도가 빨라집니다. 따라서 전화를 걸거나 기다리고 예상했던 시간 내에 예상했던 움직임이 일어나지 않으면 나가서 다음 거래로 이동하십시오.
시간 감퇴는 물론 당신을 해칠 필요가 없습니다. 당신이 소유하지 않고 옵션을 팔면, 당신은 당신을 위해 일할 시간을 쏟아 부을 것입니다. 즉, 시간이 지남에 따라 옵션의 가격이 낮아지면 성공하고 판매를 위해받은 프리미엄을 계속 유지하게됩니다. 그러나이 보험료는 전화를 걸거나 걸면 최대 이익이된다는 점을 명심하십시오. 플립 사이드 (flyipside)는 거래가 잘못되면 잠재적으로 상당한 위험에 노출된다는 것입니다.
최종선은 : 당신이 실행중인 전략의 종류 또는 그것이 승자인지 패자인지에 관계없이 모든 거래에서 벗어날 계획이 있어야합니다. 당신이 탐욕 스럽기 때문에 유익한 거래를 기다리지 마십시오. 무역이 당신의 이익을 위해 되돌아 갈 것을 기대하기 때문에 패자를 너무 오래 머물러있게하십시오.
너무 일찍 나와서 탁자 위에 놓으면 어떨까요?
이것은 고전적인 상인의 걱정이며 원래 계획을 고수하지 않은 이유에 대해 자주 사용됩니다. 여기에 우리가 생각할 수있는 가장 좋은 반론이 있습니다. 더 일관되게 이익을 얻고, 손실의 발생률을 낮추고, 밤에 더 잘 잔다면 어떻게합니까?
계획을 가지고 거래하면 더 성공적인 거래 패턴을 수립하고 걱정을 더 잘 관리 할 수 있습니다. 물론 거래는 흥분 할 수 있지만 원 - 히트 상품에 대한 것은 아닙니다. 그리고 궤양을 걱정할 필요도 없습니다. 그러니 미리 계획을 세우고 슈퍼 접착제처럼 붙이십시오.
실수 2 : 과거의 손실을 보상하려고 노력했습니다. & ldquo; doubling up & rdquo;
거래자는 항상 자신의 철칙 규정을 준수합니다. & ldquo; I & rsquo; d는 실제로 돈이 아닌 옵션을 구매하지 않습니다. & rdquo; 또는 In-the-money 옵션을 판매하지 않았습니다. & rdquo; 그러나이 절대성이 어떻게 명백하게 보일지는 재밌습니다. 너를 상대하는 무역에서 너를 찾을 때까지.
우리는 모두 거기에있었습니다. 거래가 예상 한 것과 정확히 반대되는 시나리오에 직면하여 모든 종류의 개인적인 규칙을 깨고 처음 시작한 것과 동일한 옵션을 유지하기 만하면됩니다. 그러한 경우에, 상인들은 종종 전체 시장이 잘못 되었다면 좋지 않을까 생각하고 있습니다. & rdquo; & rdquo;
주식 거래자로서, 당신은 아마도 캐리 업을 두배로 늘리는 것에 대한 정당성을 들었을 것입니다 : 당신이 처음에 그것을 샀을 때 80시에 주식을 원한다면, 당신은 그것을 50에서 사랑해야합니다. 그래서 그것은 유혹을받을 수 있습니다 더 많은 주식을 구입하고 무역에 대한 순 비용 기준을 낮추십시오. 그러나주의해야 할 점 : 때로는 주식이 종종 옵션 세계에서 날지 못하는 경우가 있습니다.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
& ldquo; 두배로 늘리기 & rdquo; 옵션 전략에 대해서는 거의 작동하지 않습니다. 옵션은 파생 상품이므로 가격이 동일한 방식으로 이동하지 않거나 기본 주식과 동일한 속성을 갖지 못합니다.
두 배로 늘리더라도 전체 포지션에 대한 계약 당 비용 기준을 낮출 수는 있지만 대개 위험을 막아줍니다. 따라서 무역이 남쪽으로 가고 이전에 생각조차 할 수 없었던 것을 생각할 때, 그냥 뒤로 물러서서 스스로에게 물어보십시오. & ldquo; 내가 이미 자리를 잡은 적이 없다면, 이것은 내가 할 수있는 무역일까요? & rdquo; 대답이 '아니오'인 경우에는하지 마십시오.
거래를 종결하고, 손실을 줄이며, 이제는 다른 기회를 찾으십시오. 옵션은 상대적으로 낮은 자본을 사용하여 레버리지에 대한 큰 가능성을 제공하지만, 자신을 더 깊게 파고 들면 신속하게 폭발 할 수 있습니다. 나중에 더 큰 재앙을 위해 스스로를 세우는 대신 손실을 받아들이는 것이 현명합니다.
실수 3 : 거래 비유동 옵션.
시장에서 옵션에 대한 견적을 받으면 입찰 가격 (옵션에 대해 지불 할 의사가있는 금액)과 가격 (누군가가 옵션을 판매 할 의사가있는 양) 간의 차이를 알아 차릴 수 있습니다. .
종종 입찰 가격과 가격은 옵션이 실제로 가치가있는 것을 반영하지 않습니다. & ldquo; real & rdquo; 옵션의 가치는 실제로 입찰 중간에 어딘가에있을 것입니다. 그리고 입찰 가격과 물가가 옵션의 실질 가치에서 어느 정도 벗어나는 지는 옵션의 유동성에 달려 있습니다.
& ldquo; 유동성 & rdquo; 시장에서 항상 거래를 채우기 위해 무거운 경쟁과 함께 적극적인 구매자와 판매자가 있다는 것을 의미합니다. 이 활동은 입찰가를 높이고 주식 및 옵션의 가격을 더 가깝게 요구합니다.
주식 시장은 일반적으로 관련 옵션 시장보다 유동적입니다. 주식 거래자는 모두 단 하나의 주식을 거래하기 때문에 주어진 주식에 대한 사람들의 거래 옵션은 선택할 수있는 과다한 계약이 있으며, 다른 행사 가격과 유효 만기일이 다릅니다.
가까운 장래의 만료와 함께 돈을 지불하고 가까운 장래의 금전 옵션은 일반적으로 가장 유동적입니다. 따라서 입찰가와 물가 사이의 스프레드는 같은 주식에 거래되는 다른 옵션보다 좁아야합니다. 파업 가격이 at-the-money 파업에서 더 멀어지고 만기일이 미래로 나아감에 따라 옵션은 일반적으로 액체가 점점 적어집니다. 결과적으로 입찰 가격과 가격 사이의 스프레드는 일반적으로 더 넓어집니다.
옵션 시장의 유동성은 당신이 비 유동성 주식을 취급 할 때 더욱 심각한 문제가됩니다. 어쨌든 주식이 활동하지 않는 경우에, 선택권은 아마 더 활동이 없을 것이고, 매매 청산 스프레드는 더 넓을 것이다.
입찰가가 $ 2.00이고 부과 가격이 $ 2.25 인 비 유동적 옵션을 거래하려고한다고 상상해보십시오. 그 25 센트의 차이는 당신에게 많은 돈처럼 보이지 않을 수도 있습니다. 사실 거리에서 한 사람을 만난다면 4 분의 1을 집어 들지도 못할 것입니다. 그러나 2.00 달러의 옵션 포지션의 경우 25 센트가 가격의 12.5 %입니다!
박쥐에서 다른 투자의 12.5 %를 희생한다고 상상해보십시오. 너무 매력적이지 않나요?
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
우선 시장에서 유동성이 높은 주식에 대한 옵션을 거래하는 것이 합리적입니다. 하루에 1,000,000보다 적은 주식을 거래하는 주식은 일반적으로 비 유동적이라고 간주됩니다. 따라서 주식에 거래되는 옵션은 비유동 일 가능성이 높습니다.
거래를 할 때, 거래하고자하는 연락처의 수의 50 배 이상을 공개 옵션으로 살펴 보는 것으로 시작할 수 있습니다. 예를 들어 10 계약을 거래하는 경우 최소 허용 유동성은 10 x 50 또는 최소 500 계약의 미결제 여야합니다.
분명 옵션 계약의 물량이 많을수록 입찰가 스프레드가 더 가까워 질 것입니다. 수학을하고 스프레드 너비가 초기 투자를 너무 많이 먹지 않는지 확인하십시오. 처음에는 숫자가 중요하지 않겠지 만 장기적으로는 실제로 더할 수 있습니다.
Joe & Rsquo 's Tree Cutting Service와 같은 회사에서 비 유동성 옵션을 거래하는 대신 주식을 대신 거래 할 수 있습니다. 저기 액체 옵션의 기회가 그들에 옵션을 거래와 함께 많이 있습니다.
실수 4 : 짧은 전략을 다시 사기에는 너무 길다.
우리는이 실수를 한 가지 충고로 마무리 할 수 있습니다. 항상 짧은 전략을 일찍 구입할 준비가되어 있습니다. 무역이 나아갈 때, 당신의 월계관에 쉬고 그것이 계속 될 것이라고 가정합니다. 하지만 항상 그런 것은 아닙니다. 당신의 이익을 위해 일하는 무역은 쉽게 남쪽으로 돌아갈 수 있습니다.
거래자들은 너무 오래 계약을 내기 위해 기다리는 것에 대한 자신들의 의구심을 잃어 버렸습니다. 계약이 가치가 없어 질 것입니다. & rdquo; rdquo; & ldquo; 나는 지위를 벗어나기 위해 커미션을 지불하고 싶지 않습니다. & rdquo; & ldquo; 나는 무역에서 조금 더 많은 이익을 얻기를 바란다. & hellip; 목록은 계속 켜져 있습니다.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
당신의 짧은 옵션이 돈 밖에서 벗어나면 이익을 얻으면서 테이블에서 위험을 무릅 쓰고 다시 살 수 있습니다. 싸지 마라.
여기에 좋은 경험이 있습니다. 옵션 판매로 얻게되는 초기 이익의 80 % 이상을 유지할 수 있다면 즉시 구입할 것을 고려하십시오. 그렇지 않으면 요즘에는 짧은 옵션이 다시 나타나서 너무 오래 기다렸다가 자리를 닫을 때 당신을 물으십시오.
예를 들어, 짧은 전략을 $ 1.00에 판매하고 만기가되기 1 주일에 20 센트를 다시 살 수 있다면 기회를 놓치지 말아야합니다. 매우 드물게 단지 약 20 센트에 매달리는 것은 위험의 여분의 주를 가치가있을 것이다.
이는 고액 거래의 경우에도 해당되지만 규칙을 고수하기가 더 어려울 수 있습니다. 전략을 $ 5.00에 팔았을 때 $ 1.00의 비용이 드는 경우, 귀하의 위치에 머물러있는 것이 더 유혹적 일 수 있습니다. 그러나 위험 / 보상에 대해 생각해보십시오. 옵션 거래는 서둘러 남쪽으로 갈 수 있습니다. 따라서 거래를 마무리하고 위험을 관리하기 위해 20 %를 지출함으로써 이마에 많은 고통스러운 비난을 스스로 구할 수 있습니다.
실수 5 : 보급 거래에 다리를 놓기.
& leging in & rdquo; 한 번에 한 다리 씩 다른 다리로 들어가는 것입니다. 예를 들어, 긴 통화 스프레드를 거래하는 경우 먼저 긴 통화를 구입 한 다음 주가가 상승하면서 짧은 통화 판매를 시도하여 다른 니켈 또는 2 개의 통화를 뽑을 수 있습니다. 두 번째 다리.
그러나 때로는 시장이 대신 불황을 겪을 것이고, 당신은 당신의 스프레드를 전혀 풀 수 없을 것입니다. 이제 위험을 헤지 할 방법이없는 긴 통화로 계속 붙어 있습니다.
어떻게 더 똑똑하게 거래 할 수 있습니다.
모든 상인은 전에 스프레드에 다리를 달았습니다. & mdash; 그러나 당신의 교훈을 힘든 방법으로 배우지 마십시오. 항상 단일 거래로 스프레드를 입력하십시오. 불필요하게 추가 시장 위험을 감수하는 것은 어리석은 일입니다.
Ally Invest & amp; s Spread Trading 화면을 사용하면 거래의 모든 다리가 동시에 시장에 출품 될 수 있으며 원하는 대금이나 대변을 성사시킬 수 없다면 스프레드를 실행할 수 없습니다. 단순히 전략을 실행하고 추가 위험을 피하는 더 똑똑한 방법입니다.
(멀티 레그 전략은 추가적인 위험과 여러 수수료가 부과 될 수 있으며 특정 세금 결과가 발생할 수 있음을 명심하십시오. 이러한 전략을 수행하기 전에 조세 관련 전문가에게 문의하십시오.)
젖은 발걸음 내기 통화 작성하기 LEAPS 통화 구입 a.
재고 대체 판매 현금 안전 확보 재고 너.
언제나 피할 수있는 다섯 가지 실수를 사고 싶다.
거래 도움말 및 amp; 전략.
Ally Invest & rsquo;의 전문가로부터.
옵션에는 위험이 포함되며 모든 투자자에게 적합하지 않습니다. 자세한 내용은 거래 옵션을 시작하기 전에 Standardized Options 브로셔의 특징 및 위험 요소를 검토하십시오. 옵션 투자자는 비교적 짧은 기간 내에 투자 금액 전체를 상실 할 수 있습니다.
여러 가지 옵션 전략에는 추가 위험이 따르므로 복잡한 세금 처리가 필요할 수 있습니다. 이 전략을 실행하기 전에 세무 전문가와 상담하십시오. 묵시적인 변동성은 주가 변동성의 미래 수준 또는 특정 가격 시점에 도달 할 확률에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 그리스인은 옵션 계약의 가격 결정과 관련된 특정 변수의 변화에 옵션이 어떻게 반응할지에 대한 시장의 합의를 나타냅니다. 묵시적인 변동성이나 그리스의 예측이 옳을 것이라는 보장은 없습니다.
Ally Invest는 자체 감독 투자자에게 할인 중개 서비스를 제공하며 투자, 재정, 법률 또는 세금 관련 조언을 제공하거나 제안하지 않습니다. 시스템 응답 및 액세스 시간은 시장 조건, 시스템 성능 및 기타 요인으로 인해 달라질 수 있습니다. Ally Invest†™ s 체계, 서비스 또는 제품의 사용과 관련되었던 공로 그리고 위험을 평가하기에 너는 혼자서 책임있다. 콘텐츠, 연구, 도구 및 주식 또는 옵션 기호는 교육적 목적을위한 것이며 특정 보안을 구매하거나 판매하거나 특정 투자 전략에 관여 할 것을 권장하거나 권유하지 않습니다. 다양한 투자 결과의 가능성에 관한 계획이나 기타 정보는 사실상 가설 적이거나 정확성이나 완전성에 대한 보장이 없으며 실제 투자 결과를 반영하지 않으며 향후 결과를 보장하지 않습니다. 모든 투자에는 위험이 관련되고 손실은 원금 투자액을 초과 할 수 있으며 보안, 산업, 부문, 시장 또는 금융 상품의 과거 성과는 미래 결과 또는 수익을 보장하지 않습니다.
Ally Invest Securities, LLC를 통해 제공되는 유가 증권. 회원 FINRAÂ 및 SIPC. Ally Invest Securities, LLC는 Ally Financial Inc. 의 전액 출자 자회사입니다.
